核心摘要：推動企業數字化轉型是如今國內的大風向之一，而財稅數字化與每個企業都息息相關。所謂財稅數字化是指運用數字化技術、思維與認知撬動并賦能相關的生產與管理，進而實現“以數治稅”、“以票管稅”等目標。企業財稅數字化的研究范疇涵蓋兩大類，第一類是企業內部管理…

核心摘要：

推動企業數字化轉型是如今國內的大風向之一，而財稅數字化與每個企業都息息相關。所謂財稅數字化是指運用數字化技術、思維與認知撬動并賦能相關的生產與管理，進而實現“以數治稅”、“以票管稅”等目標。

企業財稅數字化的研究范疇涵蓋兩大類，第一類是企業內部管理的升級，如財務管理、資金管理、費控報銷，目的在于驅動企業效率的提升和降低相關成本，第二類是企業與政府共同參與的數字化建設，如推動全面電票的發票查驗、電子稅務局建設后的報稅合規性管理等。

在云技術的推廣下，傳統財稅系統及軟件紛紛走上云化道路，將各種財稅能力及服務抽象化為云端模塊，同時尋求新的細分市場需求，借助數字經濟發展動力，幫助企業數字化轉型。同時，財務數字化快速滲透入中小微企業，中小微企業是目前行業發展的主要動力之一。

自2018年起，中國財稅數字化市場規模逐年增長。雖受疫情影響，2020年市場增速經歷了短暫回落，但2021年市場規模沖高到372.6億元，增長率為10.8%。隨著疫情日趨穩定及市場活力的逐步恢復，財務市場規模預計將保持較高增長率，預計2025年總規模達到702億元，增長率為16.2%。

未來財稅市場的發展共有三個方向，第一是強化RPA在財務管理中的紐帶作用，提高企業處理結構化數據的效率，簡化流程性工作；第二是建設數據中臺，推動數據資產化和業務賦能價值；第三是構建財務共享中心，使得財務數字化建設趨于統一化和標準化。

概念界定

基于企業與政府視角，是企業財務管理及政府稅務管理的統稱

在國家全面推動數字化改革的背景下，無論是政府還是企業，都在嘗試運用數字化技術、數字化思維、數字化認知，撬動并賦能生產方式、治理方式和生活方式，推動經濟社會系統性重塑。于政府而言，財稅數字化在于實現“以數治稅”的中長期目標，推動“以票管稅”，提高各部門間信息打通與協作能力，為企業更好地提供服務。而對企業而言，數字化轉型是指用信息技術重塑企業，用科技為企業賦能，實現業務模式、組織方式、文化理念等方面的變革，財稅數字化既包括財務管理的規范化與自動化，也包括稅務管理的合規與高效。

政府數字財稅建設驅動

政府側數字化加深，上云及智能化是稅務系統未來建設方向

以金稅工程為主線，中國政府側稅務信息化的發展歷史可分為金稅一期至金稅四期四個階段。

新技術的應用，稅制、稅收征管的改革以及稅務服務的優化升級是推動稅務信息化的三個主要驅動力。從90年代中期計算機技術的普及到2010年后云計算、大數據、人工智能等新一代技術的逐漸成熟，一系列技術革命推動了稅務系統從單模塊、單系統的初級模式發展到高度集成、多模塊、復雜業務的統一系統，再發展為現在的以云化、智能化為特征，在彈性、安全性、運算能力方面有本質提升的稅務大平臺。94年的稅制改革奠定了增值稅作為核心征稅對象的地位，稅務系統從打擊增值稅發票的假票、虛開出發，逐步實現多稅種的稅務數據集中管理、統計分析，并從風險識別、信用評價等多方面進行稅收監管。隨著以服務型政府為目標的行政管理改革的不斷深化和稅務領域“放管服”的持續進行，稅務系統更多聚焦納稅人與繳費人辦稅繳費的痛點，通過系統功能的提升和流程設置的精簡不斷提高辦稅繳費效率，優化稅收營商環境。

發票數字化改革驅動

發票是以數治稅的核心媒介，向企業傳導政府側數字化影響

分稅制改革以來，增值稅在我國始終保持第一大稅種的地位，在總稅收收入中占比最高。對企業來說，增值稅發票不僅是實體從事經濟活動的商事憑證，更是完稅憑證。對政府來說，增值稅發票將產業鏈上下游串聯起來，監管部門通過發票可以洞悉企業的經營、合規情況。

宏觀來看，增值稅發票是企業與政府間信息傳遞的媒介，因此在財稅數字化的體系構建中處于重要地位。從紙質發票到電子發票，再到正在試點的全電發票，政府側通過對發票的數字化升級將其數字化指導理念由G端滲透入B端，促使B端為承接數字化發票完善自身財稅數字產品，升級財稅數字系統。

企業管理模式升級驅動

管理模式升級倒逼財務體系重塑，數字化成為財務變革助力

當下企業管理已朝更精細，更高效的方向發展，其中最有代表性的是阿米巴管理模式。阿米巴管理與傳統的集團化管理相反，旨在當企業逐漸壯大，“企業病”愈發突出時，將企業縱向拆分，簡政放權，通過合理的組織調整和權限下放，在企業內部形成競合機制，讓企業在復雜多變的外部環境中保持活力和競爭力。

在管理模式進化的過程中，企業傳統財務系統的弊病逐漸凸顯，倒逼企業重塑自身財務體系，以期為新模式下的業務及管理提供支持。新管理模式下，財務職能覆蓋范圍更大，從以核算為中心轉變為“核算+管理”的雙中心體系，輸出更多管理類“非標”財務數據；由于多個彼此獨立的阿米巴存在，財務系統需具有多線程能力，同時支持眾多單獨核算的業務小組并保證其彼此數據對接；最后，新管理模式要求財務更具實效性，財務或業財數據的產出量亦有指數級提升。財務系統從底層資源能力到上層功能定制化的方方面面都在面臨新的挑戰，企業再次聚焦財務數字化。

數字技術驅動

技術進步支撐數字化的實現，是復雜環境下的關鍵驅動力

伴隨著以大數據、物聯網、云計算、人工智能為代表的數字科技不斷發展和成熟，企業所面對內外部環境正在發生深刻改變。數字化、數智化正成為新一輪全球生產力革命的核心力量。財務系統作為連接企業采購、生產、運營、銷售等經營行為的樞紐，如何進行財務數字化轉型對于企業應對數字化時代復雜多變環境至關重要。整體看，十項中有七項都是能夠促進業財融合與財務自動化效率的技術，反映了財務轉型的重點目前還是在于提高財務核算的效率。

中國財稅市場發展進程

向智能化財稅管理轉變，跟隨數字化進程助力企業降本提效

中國財稅市場的發展在過去的幾十年間，經歷了從核算會計向管理會計的轉變，財務軟件由此前的僅具備基礎核算功能發展到具備財稅綜合管理能力。現階段的企業已然能夠將財務與業務打通，對相關數據進行實時分析，還可與供應鏈上下聯通，并向相關財務處理也在線上完成，顯著提高企業的生產交易與管理效率。未來，隨著政府推動企業上云政策的實施以及整體數字化進程發展帶來的大數據、電子票據、云基礎設施等基礎技術及設施的成熟，中國財稅領域云端化、智能化的趨勢將持續發展，在不同行業、不同規模的企業中普及，推動中國經濟增長。

大型企業財稅產品使用特征

以本地化或私有云部署方式為主，功能需求更深更廣

大企業由于自身體量，在適配財稅產品時往往有三點突出特征。第一，以本地化部署模式為主。數據資產對于大企業尤為重要，在企業戰略、業務方向、行業合規等方面具有突出價值，因此大企業對于數據安全性極為重視，大部分集團性企業將自身財稅系統部署于私有的IT機房中，以實現與外界的物理隔離。且大企業多從本地化軟件時代即開始使用財稅系統，從思維慣性和系統轉換成本的角度上，云化產品不是最優秀的選擇。第二，大企業使用財稅系統的深度與廣度也非中小企業可比。廣度上，大企業業務板塊較多，彼此區隔度較大，各分業務往往具有自身獨立的財務邏輯，因此一般需要復雜多線的財稅系統支撐全場景下的財稅要求。深度上，大企業財稅系統已拓展出財稅本體范疇，與企業業務垂直連接，在更深層次上記錄、分析業財稅數據。另外，精細化管理意識多率先由大企業踐行，需要財稅系統在更細顆粒度上為企業提供數據支撐。第三，財務數字化對于大企業有一定的品牌效應，在數字化發展趨勢下，大企業爭相為自己貼上“數字化”標簽，為包括財稅在內的數字化升級預留預算。

中國中小企業發展現狀

數量眾多但數字化程度較低，是財稅產品下沉的重要市場

中小企業一直是我國經濟的重要參與者。2021年全國企業總數量為4842萬戶，其中99%以上為中小企業。其中，2021年規模以上工業中小企業總數達到40萬戶，營業收入達到75萬億元，利潤總額達到4.7萬億元。對就業的貢獻方面，中小企業就業人數占全部企業從業人數比例達到80%，我國私人個體就業總數較2012年增長2億多人，達到4億人。企業活力方面，近年來我國引導中小企業專精特新發展，專精特新企業在創新能力、技術實力、行業knowhow等方面都有較強領導力和行業帶動作用。

中小企業擁有廣大的經濟基本盤，且保持穩定的發展勢頭，但我國中小企業普遍數字化程度較低。廣大財稅數字化廠商已聚焦中小企業，謀求多種下沉途徑，搶占這部分市場，將其視為未來自身業務增長的關鍵。

中小企業財稅產品使用特征

價格敏感+功能單一+云化部署+軟件靈活+缺乏系統設計

中小企業的財稅產品選型考慮要素與大企業差別較大，主要包括以下五點。第一，中小企業對價格敏感度極高，價格是中小企業選型財稅軟件的首要考量因素，其中多數中小企業選擇使用免費財稅產品。第二，中小企業具有較高成長性，且穩定性較差，容易出現業務變動甚至企業轉型，對應財稅產品需要具備一定敏捷性，在功能轉換與組合調整上可即時與企業發展同步。第三，中小企業對財稅功能要求較為基礎，由于業務體量較小、結構簡單，數字化需求主要圍繞財稅核心模塊，特別是基礎財務核算模塊，對于管理類功能要求不多。第四，中小企業沒有完整的頂層數字化設計，財稅需求更多是為針對性的解決實操痛點，對財稅系統之間以及財稅與業務系統之間的功能協同考慮不完善。第五，中小企業主要使用云化產品。云化產品低投入、高擴展性的特點完美匹配中小企業的財稅功能需求與可接受的數字化成本，成為多數中小企業試水財稅數字化的窗口。

中國財稅數字化市場規模

2021年市場規模達到372.6億元，增速為10.8%

自2018年起，中國財稅數字化市場規模逐年增長。受疫情影響，市場增速在2020年經歷短暫回落后，2021年市場規模沖高至372.6億元，增長率為10.8%。隨著疫情日趨穩定及市場活力的逐步恢復，財務市場規模預計將保持較高增長率，預計2025年總規模達到702.0億元，增長率為16.2%。

財稅產品分類（1/2）：傳統財稅產品

記賬與合規催生傳統數字化財稅產品，本地部署是主要特征

中國傳統財稅軟件的興起可追溯至94年《關于大力發展我國會計電算化事業的意見》及《會計電算化管理辦法》的出臺，在政策的驅動下，企業的合規需求催生了財稅軟件市場。約2000年起，經歷了從單純財稅軟件轉型為ERP的過程，在原有的財務管理功能之上集成了企業管理功能，希望通過業財融合提升企業效率。約2014年，財務軟件開始云化，傳統財稅軟件逐漸有被拋棄的趨勢，但企業對云化產品仍存在包括安全漏洞、數據丟失、轉換成本等方面的顧慮，本地化部署財稅類軟件的情況仍大量存在。

財稅產品分類（2/2）：云化財稅產品

云技術改變IT架構，訂閱變革商業模式，財稅賽道逐步細分

云技術的成熟催生出了SaaS軟件的商業模式。一方面，訂閱制可以讓企業按需付費，減輕了對財稅系統的初期投入和運維費用，適合對價格敏感的中小企業；另一方面SaaS產品搭載于公有云上，集合了一群擴張性強，靈活度高的財稅功能模塊，能適應企業快速增長的業務需求。財稅信息化加速向廣大中小企業滲透，財稅軟件也逐漸針對企業細分財稅需求從統一的主賽道演化出發票管理、費控報銷、代理記賬、ERP、資金管理、EPM、稅務管理、稅收征管多條分賽道。

財稅數字化產業圖譜

中國財稅數字化廠商矩陣

傳統大廠繼續領先財稅賽道，新興賽道廠商嘗試彎道超車

傳統財稅廠商在產品功能廣度、深度上持續領先，也率先嘗試在財稅數字化中引入大數據、AI等新一代信息技術，整體服務能力優勢明顯。新興財稅服務廠商在商業模式創新，新興技術引入等方向努力摸索，嘗試將兩者合并來滿足財稅數字化下企業的新興需求，或填補過往數字化未覆蓋的領域，并嘗試率先圍攏中小微企業客戶，幫助中小微企業加速數字化進程。

財稅數字化細分行業解讀：費控管理

針對費用痛點，數字化提升管理水平，協助企業降本增效

費控軟件針對中小企業數字化程度低，內部管理普遍偏弱的痛點切入，以報銷為核心，通過對企業費用管理的數字化升級，提升員工報銷體驗，加強費用合規性，同時為領導層提供數據分析支持。

費控內容涵蓋了費用申請、消費、報銷、對賬、入賬以及歸檔的各個環節，借助數字化工具，優化內部報銷流程，打通企業與其供應商的數據連接，同時配合AI等智能化工具提供包括發票管理、企業消費規則制定、預算管控、無墊資消費、電子檔案管理等全鏈路服務。

財稅數字化細分行業解讀：代理記賬

解決小微企業財務痛點，成為企業服務百寶箱

我國市場主體中絕大多數是小微企業及個體工商戶。2021年全國新設個體工商戶1970.1萬，登記在冊個體工商戶已達1.03億。對這類企業來說，一方面，記賬、報稅等財務工作是必要的合規性要求，另一方面，限于盈利水平，企業普遍無法承擔過重的財務人員費用。因此小微企業通常尋求專業代理記賬公司幫助完成財務類工作。

廣義的代理記賬不僅限于記賬，一方面需要全面滿足小微企業財稅類需求，包會計核算、記賬、報稅、節稅；一方面提供企業管理服務，向ERP發展；此外，還需提供包括證照辦理、商標注冊、專利申請等工商辦理類服務，成為企業服務的百寶箱。

中國財稅數字化廠商融資事件梳理

C輪以后融資比例增長，2020年后融資次數回升

從融資事件數量看，2014年起中國財稅廠商融資次數迅速增長，由2013年的10筆增長至2014年的26筆，再迅速增長至2015年的63筆。這主要得益于云端財稅軟件的爆發性增長。自2016年起，財稅數字化廠商融資次數逐年回落，至2020年達到最低的年均34筆。受疫情影響，市場重新聚焦靈活、易用的新型云財稅產品，對應2021年融資次數反彈明顯。

從融資輪次看，2016年前市場對更多早期數字化廠商進行投資，2016年后由于早期公司的先發優勢已經逐步聚集成為細分行業壁壘，市場更多集中對于有成績、成規模的成熟廠商進行投資，C輪及以上的投資力度明顯提高。

財稅數字化的全球視野

中國廠商待強化云服務及咨詢服務能力，切實助力企業發展

對比中美財稅市場的發展歷程及現狀可以發現，中國的進程落后了近十年，仍未實現由單一財務軟件向業財稅綜合管理軟件的全面轉變。盡管國內市場已有分企業規模、分細分賽道的解決方案，但在云化水平、服務深度、覆蓋范圍上仍有待提高，具體可從服務范圍、產品、模式和客戶情況四方面展開分析。其中咨詢服務是指企業客戶很難通過僅購買產品的形式實現全面數字化升級，特別是國內企業的IT基礎較為薄弱，這就需要廠商切實幫助其進行財稅相關業務的升級與創新，實現數字化戰略在實踐中的落地。

財稅數字化發展趨勢前瞻

以RPA開啟企業數字化之旅，強化其在財務管理中的紐帶作用

隨著企業的發展，業務活動和財務管理都將越來越復雜，而RPA的應用將能夠替代部分財務人員的重復性操作，例如AP自動化、運費登記和付款審計等，從而實現效率的提升，并有效降低財務工作中手工錯誤率，減少非法操作。未來RPA在財務場景中的滲透率將進一步加深，實現對企業財務信息的高效、精細、全程追蹤，從而解放財務人員，并強化實時決策和分析能力，為企業創造更多價值。

財稅數字化發展趨勢前瞻

依托財務共享中心，推動企業財務數字化轉型

在企業發展過程中，面臨著集團財務管理在成本壓力、風險管控、人員管理、企業戰略支撐等方面的難題。財務無疑是所有公司各個體系經營的交結點、是各種各樣數據、信息的交匯點，因此集團財務管控是重要的集團管控角色，由此延伸出的財務共享建設尤為重要。通過構建未來財務共享中心，企業不僅能夠實現由核算共享到集約化發展，最后向共享會計服務演進的趨勢，而且將使得財務數字化建設趨于統一性和標準化，從而打造共享財稅SaaS平臺，轉為更深層次的數據共享。